基金管理人：广发基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一六年七月二十日 §1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年7月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年4月1日起至6月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称
广发鑫享混合
基金主代码
002132
交易代码
002132
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2016年1月15日
报告期末基金份额总额
300,272,044.54份
投资目标
在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，本基金通过灵活的资产配置，在股票、固定收益证券和现金等大类资产中充分挖掘和利用潜在的投资机会，力求实现基金资产的持续稳定增值。
投资策略
（一）大类资产配置
本基金在宏观经济分析基础上，结合政策面、市场资金面，积极把握市场发展趋势，根据经济周期不同阶段各类资产市场表现变化情况，对股票、债券和现金等大类资产投资比例进行战略配置和调整，以规避或分散市场风险，提高基金风险调整后的收益。
（二）股票投资策略
在严格控制风险、保持资产流动性的前提下，本基金将适度参与股票、权证等权益类资产的投资，以增加基金收益。
本基金将主要采用“自下而上”的个股选择方法，在拟配置的行业内部通过定量与定性相结合的分析方法选筛选个股。
（三）债券投资策略
本基金通过对国内外宏观经济态势、利率走势、收益率曲线变化趋势和信用风险变化等因素进行综合分析，构建和调整固定收益证券投资组合，力求获得稳健的投资收益。
（四）金融衍生品投资策略
业绩比较基准
本基金业绩比较基准：30%×沪深300指数收益率＋70%×中证全债指数收益率。
风险收益特征
本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金，属于中高收益风险特征的基金。
基金管理人
广发基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2016年4月1日-2016年6月30日)
上期金额
1.本期已实现收益
-4,999,824.71
-
2.本期利润
-7,057,036.94
-
3.加权平均基金份额本期利润
-0.0235
-
4.期末基金资产净值
294,557,856.30
-
5.期末基金份额净值
0.981
-
注：(1)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
-2.29%
0.87%
-0.34%
0.31%
-1.95%
0.56%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
广发鑫享灵活配置混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2016年1月15日至2016年6月30日)
/
注：1、本基金合同生效日期为2016年1月15日，至披露时点本基金成立未满一年。
2、本基金建仓期为基金合同生效后6个月，至披露时点本基金仍处于建仓期。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
邱炜
本基金的基金经理；广发全球农业指数（QDII）的基金经理；广发纳斯达克100指数（QDII）基金的基金经理；广发美国房地产指数(QDII)基金的基金经理；广发亚太中高收益债券（QDII）基金的基金经理；广发全球医疗保健（QDII）基金的基金经理；广发生物科技指数（QDII）基金的基金经理；广发纳指100ETF基金的基金经理；广发鑫享混合基金的基金经理；国际业务部总经理
2016-01-15
-
9年
男，中国籍，统计学博士，持有中国证券投资基金业从业证书，2007年5月至2008年7月在摩根大通集团（纽约）任高级分析师兼助理副总裁，2008年7月至2011年6月任广发基金管理有限公司国际业务部研究员，2011年6月28日起任广发全球农业指数(QDII)基金的基金经理，2012年8月15日起任广发纳斯达克100指数(QDII)基金的基金经理，2013年8月9日起任广发美国房地产指数(QDII)基金的基金经理，2013年11月28日起任广发亚太中高收益债券(QDII)基金的基金经理，2013年12月10日起任广发全球医疗保健(QDII)基金的基金经理，2014年1月21日至2016年1月27日任国际业务部副总经理，2015年1月14日至2016年1月27日任另类投资部副总经理，2015年3月30日起任广发生物科技指数(QDII)基金的基金经理，2015年6月10日起任广发纳指100ETF基金的基金经理，2016年1月15日起任广发鑫享混合基金的基金经理，2016年1月28日起任国际业务部总经理。
易阳方
本基金的基金经理；广发聚丰混合基金的基金经理；广发聚祥灵活混合基金的基金经理；公司副总经理、投资总监
2016-01-22
-
19年
男，中国籍，经济学硕士，持有中国证券投资基金业从业证书，1997年1月至2002年11月任职于广发证券股份有限公司，2002年11月至2003年11月先后任广发基金管理有限公司筹建人员、投资管理部人员，2003年12月3日至2007年3月29日任广发聚富混合基金的基金经理，2005年5月13日至2011年1月5日任广发基金管理有限公司投资管理部总经理，2005年12月23日起任广发聚丰混合基金的基金经理，2006年9月4日至2008年4月16日任广发基金管理有限公司总经理助理，2008年4月17日起任广发基金管理有限公司投资总监，2011年8月11日起任广发基金管理有限公司副总经理，2011年9月20日至2013年2月4日任广发制造业精选混合基金的基金经理，2014年3月21日起任广发聚祥灵活混合基金的基金经理，2016年1月22日起任广发鑫享混合基金的基金经理。
注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《广发鑫享灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面，公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股票库，重点投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投资授权制度，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。监察稽核部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间（完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。
本投资组合为主动型开放式基金。本报告期内，本投资组合与本公司管理的其他主动型投资组合未发生过同日反向交易的情况；与本公司管理的被动型投资组合发生过同日反向交易的情况，但成交较少的单边交易量不超过该证券当日成交量的5%。这些交易不存在任何利益输送的嫌疑。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
本季度初，市场还在憧憬一季度大水漫灌式货币宽松政策能够延续，5月初的权威人士讲话彻底打消料这个念头。6月份英国脱离欧洲公投支持脱欧，表明全球经济深陷泥潭，看不到曙光的情况下，民粹开始抬头，全球化趋势面临转向。股指在本季度先探底，再回升，整体呈现震荡格局。在后期市场反弹，以涨价和以贵金属（黄金）为代表的避险投资、以白酒为代表的稳定增长投资、以国家产业政策扶持的新能源汽车和集成电路板块表现出色。本基金因为立足绝对收益，对回撤控制较严，因为还没有安全垫，运作上小心谨慎，虽然控制了回撤，但总结起来二季度操作顾忌太多，缩手缩脚。在后面的投资中要尽快克服。本基金本季度仓位维持在偏低位置，维持了在新能源汽车的配置，适度参与了稀土、黄金的投资，也适度配置稳定增长的家电行业。另外参与消费升级版块如传媒和其它新兴成长行业，但收益不佳。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本报告期内，本基金净值增长率为-2.29%，同期业绩比较基准收益率为-0.34%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
宏观经济方面，全球经济依然没有走出危机的泥潭，美国前期预期改善的经济数据昙花一现，美国加息的压力中短期解除。中国经济仍处在去产能、去杠杆的过程中，制造业投资放缓，民间投资大幅下滑。全球产能过剩，需求不足，通缩的阴霾仍挥之不去。民粹抬头，东西方冲突升级，政治风险不断累积，经济复苏蒙上阴影，当前，国内对中国经济转型方向和方式经过前期争论，可能逐步形成共识。未来一个季度，国内内外政治经济形势依然严峻，投资者信心脆弱。证券市场方面，目前没有新增资金入市。近一个季度，大小非减持压力快速上升。市场总体是存量博弈，难言持续性的整体投资机会。行业方面，国家产业政策扶持的板块如新能源汽车以及受益于全球制造业转移同国内制造业升级对接的行业如电子信息通讯具有长线的投资机会，消费升级中一些受益板块也会持续受到投资者追逐。前期以涨价和避险为主体的投资后期会有所分化。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额(元)
占基金总资产的比例(%)
1
权益投资
135,497,820.14
45.84
其中：股票
135,497,820.14
45.84
2
固定收益投资
399,000.00
0.13
其中：债券
399,000.00
0.13
资产支持证券
-
-
3
贵金属投资
-
-
4
金融衍生品投资
-
-
5
买入返售金融资产
-
-
其中：买断式回购的买入返售金融资产
-
-
6
银行存款和结算备付金合计
159,521,029.44
53.97
7
其他各项资产
150,565.67
0.05
8
合计
295,568,415.25
100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
A
农、林、牧、渔业
-
-
B
采矿业
-
-
C
制造业
84,299,056.79
28.62
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
-
-
E
建筑业
-
-
F
批发和零售业
5,458,740.00
1.85
G
交通运输、仓储和邮政业
5,440,500.00
1.85
H
住宿和餐饮业
-
-
I
信息传输、软件和信息技术服务业
36,552,523.35
12.41
J
金融业
-
-
K
房地产业
-
-
L
租赁和商务服务业
-
-
M
科学研究和技术服务业
-
-
N
水利、环境和公共设施管理业
-
-
O
居民服务、修理和其他服务业
-
-
P
教育
-
-
Q
卫生和社会工作
-
-
R
文化、体育和娱乐业
3,747,000.00
1.27
S
综合
-
-
合计
135,497,820.14
46.00
5.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过沪港通投资的股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量(股)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(％)
1
300271
华宇软件
750,000
14,190,000.00
4.82
2
002426
胜利精密
1,250,000
12,312,500.00
4.18
3
300207
欣旺达
450,000
11,551,500.00
3.92
4
300033
同花顺
139,929
11,397,217.05
3.87
5
002519
银河电子
500,000
11,210,000.00
3.81
6
000969
安泰科技
700,000
9,821,000.00
3.33
7
300457
赢合科技
91,700
7,098,497.00
2.41
8
300297
蓝盾股份
400,000
6,372,000.00
2.16
9
002508
老板电器
149,908
5,512,117.16
1.87
10
002091
江苏国泰
344,400
5,458,740.00
1.85
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值(元)
占基金资产净值比例(％)
1
国家债券
-
-
2
央行票据
-
-
3
金融债券
-
-
其中：政策性金融债
-
-
4
企业债券
-
-
5
企业短期融资券
-
-
6
中期票据
-
-
7
可转债（可交换债）
399,000.00
0.14
8
同业存单
-
-
9
其他
-
-
10
合计
399,000.00
0.14
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量(张)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(％)
1
127003
海印转债
3,990
399,000.00
0.14
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
（1）本基金本报告期末未持有股指期货。
（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
（1）本基金本报告期末未持有国债期货。
（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注
5.11.12015 年8 月18 日，同花顺网络信息股份有限公司（股票代码：300033）收到中国证券监督管理委员会《调查通知书》（深证调查通字15150 号）。因公司涉嫌违反证券期货法律法规，根据《中华人民共和国证券法》的有关规定，中国证券监督管理委员会决定对公司进行立案调查。
2015年9月7日，公司收到中国证券监督管理委员会下发的《行政处罚事先告知书》 （编号：处罚字[2015]70 号），公司涉嫌非法经营证券业务。
截止本季度末，公司尚未收到行政处罚决定书，公司在2015年9月以来的每个月都会例行的发布《关于股票存在被实施暂停上市风险的提示性公告》。
本基金投资该公司的主要原因是：从目前的情况看，证监会对公司的立案调查对公司盈利不产生重大影响，公司的基本面非常正常，是一个下有估值支撑，上有空间和弹性，且市场认知还存在一定差距的优质互联网公司，看好其成长前景。
除上述证券外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内未受到公开谴责和处罚的情况。
5.11.2报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他各项资产构成
序号
名称
金额(元)
1
存出保证金
121,100.28
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
29,465.39
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
150,565.67
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额
300,272,429.60
本报告期基金总申购份额
-
减：本报告期基金总赎回份额
385.06
本报告期基金拆分变动份额
-
本报告期期末基金份额总额
300,272,044.54
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的情况。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
（一）中国证监会批准广发鑫享灵活配置混合型证券投资基金募集的文件
（二）《广发鑫享灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
（三）《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》
（四）《广发鑫享灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
（五）法律意见书
（六）基金管理人业务资格批件、营业执照
（七）基金托管人业务资格批件、营业执照
8.2 存放地点
广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼
8.3 查阅方式
1.书面查阅：查阅时间为每工作日8:30-11:30，13:30-17:00。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn。
投资者如对本报告有疑问，可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司，咨询电话95105828或020-83936999，或发电子邮件：services@gf-funds.com.cn。
广发基金管理有限公司
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