第一，仍然强调，贸易摩擦升级在即，市场加大了对于软件自主可控、芯片国产化板块的追捧力度，二者成为市场短期反弹先锋板块！

　　7月5日构成贸易摩擦关键节点，若美方不宣布放弃征收关税，则贸易摩擦即将升级，市场较大概率会再度聚焦芯片、软件等贸易摩擦受益板块。

　　第二，工欲善其事必先利其器，半导体行业整体发展离不开先进设备支持。公司是半导体设备龙头股，部分产品已做到先进水平，目前业绩已经出现大幅放量！

　　公司由七星电子、北方微电子重组而来，并引入大基金等战略投资者。目前公司已形成半导体设备、真空设备、新能源锂电设备、精密电子元器件四大事业群，其中半导体设备涵盖刻蚀机、PVD、CVD、氧化炉、扩散炉、清洗机及MFC七大类核心生产设备，是国内规模最大、产品体系最丰富、涉及领域最广的高端半导体工艺设备供应商。

　　国内半导体市场的高速增长和设备自给化率的快速提升给北方华创带来了双重红利，尽管起步较晚，但是发展速度极为迅猛，在14 纳米刻蚀设备上与国际先进水平差距缩减为2-3年，目前已具备大规模商用化条件。

　　公司今年一季度公司实现营业收入同比增长31%；归母净利润同比增长857.6%。扣非归母净利润一季度尽管暂时为负数，但公司预计2018年1-6月份有望实现归母净利润1.06亿元-1.32亿元，同比增长100%-150%。后续无论是业绩、还是事件驱动，均存在看点。

　　以上内容仅供参考，不构成投资建议。

　　（工行网站特约作者：许昭）