第一，基本面上看，台海核电是核电核心主岛设备自主供应商，本身业绩基础较好。

　　台海核电是全球唯一具备二代改进型和三代核电站主管道全流程生产能力的核电设备龙头企业，主管道业务市占率超60%，将伴随核电重启而充分受益。此外，公司或将受益法国核电站延寿业务。

　　台海核电自重组以来业绩出现大幅增长。2016年营收同比增长207%，净利润同比暴增2131%；2017年在高基数背景下，营收同比增速依旧翻番，达到104%，净利润同比增长158%。公司还预计2018年上半年归属于上市公司股东的净利润变动区间5亿元-6亿元，同比增长17.42%-40.90%。

　　而且，台海核电拥有先进的“材料研制+金属成型”工艺技术体系这一核心优势，将逐渐拓展在军工、航空航天、海工装备、能源、石化等领域的市场空间。

　　基建稳增长势在必行，核电站作为高回报、长周期、清洁能源供应项目，接下来大规模开工可能性较大，事件驱动潜力值得跟踪。

　　第二，公司前期因为利空消息，严重超跌。

　　5月底时，受利空消息打压，台海核电“闪崩”跌停，公司对市场上的相关传闻进行了澄清，但仍遭到资金用脚投票。

　　之后公司控股股东拟在12个月内择机增持公司股票。公告显示，大股东认为目前股价严重偏离公司基本面，被严重低估，承诺本次增持规模至少为人民币2亿元，期限不超过一年，合计增持股份不超过公司总股本的2%。本次增持完成后，若大股东认为股价仍未反映公司合理价值，不排除实施进一步增持计划。

　　公司作为高端制造业细分龙头，当前股价对应一季度收益市盈率仅15倍左右，前期高位下来，跌幅超60%。随着稳增长基建规模扩大，公司后续价值投资潜力值得持续跟踪。

　　以上内容仅供参考，不构成任何投资建议。

　　（工行网站特约作者：许昭）