疫情接近尾声，各地经济陆续重启，个人的财富机遇和挑战在哪里？举个实例来说，一个人有一笔钱，他会如何管理这笔钱？怎么去运作这笔钱？这次疫情的影响让人们产生了不同的心理、想法——

　　第一类人，他们会趁着有这笔钱，及时行乐。这几个月，他看到很多人都苦大仇深，看到美国因为新冠疫情已经死了十几万人，好多国家的穷人与富人都惶惶不可终日。他会想：有再多的钱，生命说没就没了，好多意大利著名的艺术家、音乐家也是如此，所以得花出去的才是自己的钱。一旦有了这种想法，他就会对投资需求产生微妙的变化，他会觉得，与其为了将来10年20年看不清的东西存着这笔钱，还不如先消费掉，先享受生活。所以这一类人在这种心理驱使下，就会加强消费，及时满足消费需求，活跃局部市场。

　　第二类人，他们会觉得，明天和意外不知道哪个先来临，既然风险无处不在，那我们是不是要做好更多的储备，如何储备？这一类人里面又有两种截然不同思路的操作。

　　一种是在投资上，更加注重投资，更加注重理财的人。他们会让自己的家庭有一个稳定的现金流，当再遇到其他突发性问题的时候，他们也能扛得住。但是从投资的角度看，属于这一类的朋友还应该注意几个问题：

　　其一，因为这次疫情的蔓延，美国大印钞票，无限制地购买各种资产，这就会导致全世界所有的纸币和美元比起来都很不安全。

　　其二，在第一点之外，其实美元自己也是不安全的，甚至可以说是更不安全，因为只要是硬着头皮不按照市场规律在印刷厂印出来的钞票，它都有贬值的压力，而且这种压力是巨大的。所以从这个角度来看，现在我们每个人投资理财的难度要比以前大的多。

　　一方面所谓的无风险收益率都在下降，甚至债券、基金都有出现短暂亏损的情况。以前我们买银行的理财产品，是年收益率在8个点以上有风险，但近期银监会称6个点以上就属于是有风险，而实际上可能是4点几年收益的都有风险。所以随着银行理财产品风险系数越来越高，以后理财低风险的门槛越来越高，投资理财的难度越来越大，大家更不能掉以轻心。我们现在对理财产品的安全风险管理要更慎重，有自己的判断，而不要指望别人帮你把关。

　　当你去买银行买理财产品的时候，要看它到底是什么产品，比如它如果是信托，而这个信托又是一个房地产公司的，那它的风险可能是巨大的，特别是其项目又在三四线城市，它很可能只是一个高估的东西，本身实际价值远远不如面值，这类房产买卖很难，在此之上的信托，回本更难。所以你必须要高度小心。

　　从这个角度看，我们以前只看年利率高低就能判断那个理财产品能不能买，但现在只看利率，对我们的投资理财已经起不到太大的作用了。对于某些产品，其年利率即使是2%、3%，这么看着安全保险的，你也应该究其根源，看它底层产品到底是怎么回事，要真正的了解它，才能避开风险。

　　另一方面，这个时代也会出一些投资理财的黄金坑。什么叫黄金坑？就像我们看到的很多东西因为超跌会出现一个买入的机会，这种机会在股票市场和债券市场上都有。比如最近债券、基金跌下来，机会可能就来了，但我们不能排除可能会买到违约的品种，这就是所谓的黄金坑。

　　其实债券、基金除了一小部分违约，大量还是比较能正常付利息的。所以这一类它突然间急跌的时候，可能就是一个投资理财的机会，类似这种机会股市也有，也就是俗称抄底的好时候。例如，前几天上证指数跌到2900点以下，然后六月底七月初强劲反弹，已经回到3200点之上。有些个股更是两成三成的涨幅，不少短炒者获利颇丰。

　　当然这只是战术上的机会，而战略上的机会应该是你要考虑如何资产配置，比如应该配置人民币资产，还是美元资产？这是一个很深刻的逻辑问题，当然这也是相对每一个人的风险偏好和他自己的承受能力而言的。但我们可以肯定的是，现在投资的的风险是增加的，压力是增加的，所以大家还是管理好自己的预期，不要再逼自己做股神，不要想着一年就收益30%、50%，一周收入就要多少多少个涨停，这种短期高回报，几乎都是属于运气带来的偶然性，不是说你真的就成了股神，别给自己加戏太多。当我们管理好预期的时候，至少不会动作变形。

　　我们相信管理好个人财富和家庭财富，也应该是一个10年、20年、30年的长久之计，是一个让我们10年、20年之后还有钱花的事，它是一个长跑的过程，而不是一年之间的企图。让家庭财富多年持续增长，这个比赛你准备好了吗？

　　（工行网站特约作者：陆新之）