这两天光伏版块非常火爆，来篇干货给大家做个解析。
从新闻事件说起：
12月20日，隆基股份发布公告称，公司持股5%以上股东李春安与高瓴资本签署股份转让协议，李春安拟向高瓴资本转让其持有的6%公司股份。
公告显示，交易双方一致同意，本次交易的每股转让价格为70元，本次交易对价总额约为158.41亿元。
隆基股份最新收盘价为77.65元/股，本次交易的转让价格较其股价折价9.85%。交易完成后，高瓴资本将持有隆基股份6%的股权，成为第二大股东。
高瓴资本是一家专注于长期结构性价值投资的投资公司，由张磊先生创立。目前已发展成为亚洲地区资产管理规模最大的投资基金之一。
高瓴资本投资的隆基股份是什么来头呢？
隆基股份主要从事单晶硅棒、硅片、电池和组件的研发、生产和销售，光伏电站的开发及系统解决方案的提供业务。是全球最大的集研发、生产、销售、服务于一体的单晶光伏产品制造企业。
高瓴资本投资的是一家光伏龙头企业，那高瓴资本为什么要投资一家光伏企业？
先让我们了解一下什么是光伏？
光伏（Photovoltaic）：是太阳能光伏发电系统（Solar power system）的简称，是一种利用太阳电池半导体材料的光伏效应，将太阳光辐射能直接转换为电能的一种新型发电系统，有独立运行和并网运行两种方式。
光伏就是太阳能发电，属于新能源。
2020年12月16日至18日中央经济工作会议召开，碳这个词第一次出现在会议上。
会上提出了2021年的八项重点任务，第八项做好碳达峰、碳中和工作。
减排目标已逐渐成为全球共识：2020年9月第75届联合国大会上，习近平总书记表示，将力争在2030年前实现碳达峰，2060年前实现碳中和。
2020年10月欧洲议会上，提出2030年比1990年减排60%，2050年实现碳中和的目标；拜登上台重返《巴黎协定》，计划在2035年前实现无碳发电，在2050年之前达到碳净零排放。
减排就意味着要有清洁能源来替代旧能源，来降低碳排放，所以新能源将会是2021年的一个投资主线。高瓴资本投资新能源就是的第一个原因是政策支持。
在清洁能源中有水电，太阳能、风电、核能等等为什么高瓴资本选择了中国的光伏龙头呢？
我们可以看到太阳能电池板，也就是光伏中国是全面碾压美国。家用电器、铁路也是全面领先。
目前中国已经建立起由光伏上游硅材料及设备、中游电池组件到下游发电系统的全产业链，年产值超5000亿元，占全球7成以上。
在其他产业，有一两个企业领先世界就不错了，可在当前的光伏产业，各生产环节世界前十的企业几乎都是中国的；
在其他产业，中国产品全球市场占有率领先但技术未必领先，可在当前的光伏产业，各生产环节产品全球市场份额无不占据70%以上，各项最先进的技术指标也几乎都是中国企业创造的；
在其他产业，中国产品全球领先但生产产品的装备未必领先，可在当前的光伏产业，不仅产品全球领先，生产产品的装备正在全面领先。
更重要的是，许多中国光伏产业标准正在成为世界标准。
写到这里让我想起了华为，华为有先进技术的科技公司，可惜我们在芯片产业链的落后让一家科技公司被美国各种围堵制裁，反观我们的光伏产业他们只能反倾销加关税，即使在加了巨额关税后我们的光伏产品在价格质量上还是有优势，来看看我们光伏产业有多牛。
中国在全产业链里都有产业龙头。
中国光伏产业链完整，产能全球占比持续攀升：
2019年中国多晶硅、硅片、电池片组件产能全球占比分别为67.3%、97.4%、78.7%、71.3%。并且全球光伏产能向中国集中的趋势仍在持续，行业全球领先优势有望持续扩大。
短短十年，我国光伏产业实现了从“三头在外”（关键原材料在外，关键设备在外，90%以上的市场在外）到“三个世界第一”（光伏制造世界第一、光伏装机量世界第一、光伏发电量世界第一）的蝶变，而未来更加广阔的发展空间也属于我国光伏产业。
世界第一，是中国光伏制造业世界第一。早在2017年，我国光伏产业就占据了全球70%以上的份额，规模、产能全球第一。全球光伏组件出口商前十名中，绝大多数都是中国光伏企业。
世界第一，是中国光伏发电装机量世界第一。自2013年以来，中国每年新增光伏装机容量连续五年稳居全球第一，并于2017年超过了全球新增装机量的50%。
各世界第一，是中国光伏发电量世界第一。早在2015年，我国光伏发电总导入量就名列世界第一。
高瓴资本投资新能源就是的第二个原因是光伏是中国最牛逼的行业，美国卡不了脖子。
光伏成本高速下行，未来度电成本低于火电。
根据IRENA报告，对比了生物质、地热、水电、光伏、光热、海上风电和陆上风电的度电成本，其中光伏在2010年-2019年间度电成本下降了82%至0.068美元kWh，是所有可再生能源中成本下降最快的品种，并且度电成本已经接近了化石能源成本区域的下限。到2050年太阳能发电成本预计还将分别下降65%和70%，大幅低于化石能源成本。
2021年我国新增装机的光伏电站将正式脱离补贴，新增装机量不再受限。
高瓴资本投资新能源就是的第三个原因是前景广阔。
高瓴资本投资光伏行业肯定还有很多原因，158亿投资了一个行业的龙头公司，可见其对一个行业的看好。
（工行网站特约作者：杨菁华）