2021年已经过去差不多四分之一，全世界的经济仍然有点衰退，增长放缓，疫情还没彻底结束。尤其是各国不断印制钞票，通货膨胀阴影越来越浓重，普通家庭如何应对经济低谷就成为了大家关注的话题。其实，回头看，经济低谷有两个特征，第一个特征是产能过剩加失业，第二个特征是产业升级加淘汰，这两个特征的过程都很残酷。

　　如果我们把普通人定义为中产阶级家庭，大家就更加能够理解资产的价值了。资产的价值伴随经济周期和产业升级而分为三类：升值资产，保值资产和贬值资产。而穷人跟富人最大的差别就是有没有资产，有资产的人就是富人，没有资产的人恐怕就很难摆脱穷人命运，这是残酷的事实。

　　你的资产是随着你的成长过程中不断积累的，这个积累过程中人和人之间不同的选择，又会带来很大的财富差距。比如，过去很多普通人结婚要先买一套房子，这套房子就成为他们的第一笔资产，可能对于有些人而言，一生有一套房子够住就行了。但有些人可能随着那套房子的升值，又供了另外几套房。这个时候我们就会发现他们之间的资产积累是有差距的。

　　还有些人可能只投资自己，不断地提升自己，不断地更换同学圈、朋友圈。这时候他的人际圈就发生了很大的改变，可能就会因此给他带来不同的工作机会，从而人生发生改变。但有些人即使投资自己也找不到一种合适的方法，最后学了很多东西却也一事无成。所以，今时今日，个人的能力从某种意义上讲，其实也是一笔很大的资产。

　　然而，还有些人可能会觉得投资股市会给自己带来资产上的累积，这其中，有的人可能成功了，有的人可能最后发现被割了韭菜，甚至还有的人赔得倾家荡产。因此，我们会发现在众多的资产选择里面，很多人可能都想找到一种包赚不赔的投资资产。但这个世界上几乎是没有这种包赚不赔的投入资产的。即使是人与人之间的感情，亲情都需要对方投入一定的时间和精力。

　　经济家也曾经说过：每个一生中至少有三次特别大的财富机会，要学会顺势而为。因此我们在面临经济衰退，股市大跌的时候，应该择机进入股市，尤其是在家族生意不赚钱的时候，更应该优化资产配置，其基本方向就是提高流动性金融资产的占比。

　　而每一次大萧条几乎都是从股市大跌开始的，而进入股市并不都是“抄底”，而是在波动性加剧的时候高抛低吸，波段操作。因为，价值投资不是“买了就不卖”，而是在波动中寻找趋势价值，在趋势中兑现波段价值。

　　其实我们每个人的财富都是要跟大时代的步骤相匹配才有价值。比如我们听过这样一个故事：曾经有一座象征着财富自由的摩天大楼，有一批企业家幸运的坐上了电梯，在电梯里面有三个企业家，有一个人在蹲着，有一个人在不断地做俯卧撑，还有一个人在不断地跑。很快电梯把他们送到了楼顶，他们实现了财富自由。

　　当第二批人来到电梯门口，电梯门却迟迟未开，这批人便询问到达楼顶的人如何登上楼顶？于是三个企业家传授自己的成功经验，靠蹲着！靠做俯卧撑！靠跑步！实则跟这些都没关系，他们其实是坐着时代趋势的电梯上来的。

　　然而，在第一批幸运坐上电梯的人当中，有的人可能会因为电梯一停电，瞬间回到底层。我们开玩笑说：靠运气赚来的钱全部凭实力又亏回去了。

　　因此，我们在把握时代趋势的过程中，每个人做合适的资产配置才是关键，而不是靠赌、靠运气。所以，作为中产阶级家庭，首先大家得有资产，然后分清自己的资产到底是升值资产、保值资产还是贬值资产！最后把这些资产做一个合理的家庭占比，这样才是应对经济低谷的最佳选择。

　　目前，我们觉得，展望未来三年，部分优秀的公司股票，特大与强一线中心城市的的良好地段的房产，可以说是升值资产。而大宗商品与某些数字货币，在这个周期之内算是保值资产。其他的，很不幸，估计都是在贬值之列。

　　（工行网站特约作者：陆新之）